New Energies, new possibilities

프로젝트 지연과 취소 이어지며 투자 동력 약화
중국산 저가 전해조 확산, 공급망 구도 흔들어
동남아 400만 톤 수요, 세계 소비의 4% 차지

글로벌 수소산업의 성장 속도가 예상에 못 미치며 2030년 저탄소 수소 생산 전망이 하향 조정됐다. 탄소중립의 핵심 축으로 기대를 모았던 공급 확대 기대치는 줄줄이 낮아지고, 대규모 프로젝트의 지연과 취소가 이어지며 산업 성장곡선에 ‘브레이크’가 걸린 모습이다.

국제에너지기구(IEA)가 최근 발간한 ‘글로벌 수소 리뷰 2025’ 보고서는 2030년 저탄소 수소 생산 잠재량을 지난해 전망 대비 25%가량 낮췄다. 동시에 중국의 전해조 시장 장악과 동남아시아의 신규 수요 창출을 향후 시장을 좌우할 핵심 변수로 제시했다.

중국, 수전해 공급망 영향력 확대

IEA는 2030년 글로벌 저탄소 수소의 연간 잠재 생산량을 약 3,700만 톤으로 추정했다. 불과 1년 전 예측치인 4,900만 톤보다 1,200만 톤 줄어든 수치이다. 이번 하향 조정은 상당수 프로젝트가 여전히 계획 단계에 머물러 있고, 최종투자결정(FID)에 도달한 사업이 전체의 9%에 불과한 현실을 반영한다.

현재 전 세계 수소 생산에서 청정수소가 차지하는 비중은 1% 미만이며, 2030년에도 4% 수준에 머물 것으로 예상된다.

2030년까지 저탄소 수소 생산 전망과 프로젝트 단계별 현황.(표=IEA)

프로젝트 지연의 가장 큰 이유로는 자금 조달 난항과 정책 불확실성을 꼽았다. 특히 금리 상승, 투자심리 위축이 큰 영향을 미쳤다. 금리 인상으로 투자 비용이 오르고, 주요 나라의 규제와 지원 정책이 지연되면서 사업 추진 동력이 약화됐다.

이 같은 상황에서 중국의 존재감은 더 커졌다. 2024년 기준 중국은 전 세계 전해조 설치 용량의 65%를 차지했고, 연간 제조 능력은 20GW 수준이다. 그러나 글로벌 수요가 2GW에 불과해 공급 과잉 우려가 제기되고 있다.

중국산 전해조는 가격 경쟁력이 높다. 1㎾당 단가가 600~1,200달러 수준으로, 유럽이나 미국의 절반 수준이다. 중국산 저가 장비의 확산은 유럽·미국 제조사들의 수익성을 악화시키는 요인으로 글로벌 공급망의 경쟁 구도를 흔들고 있다. 실제로 중동과 아프리카의 일부 프로젝트에 중국산 장비가 채택되면서 시장 잠식이 본격화되고 있다.

다만 효율과 내구성은 여전히 과제다. 유럽안전 적합성 표시인 유럽연합 CE 인증이나, 미국 안전 규격 승인인 북미 UL 인증 등 국제 표준을 충족하지 못하는 사례가 있고, 장기 운전에서 성능 저하 가능성이 지적된다.

중국 기업들은 정부 보조금과 현지 생산 거점을 활용해 수출 확대를 추진하고 있으며, IEA는 이러한 움직임이 글로벌 수소 공급망 재편에 영향을 미칠 수 있다고 평가했다.

동남아, 새로운 수요 축으로 부상

동남아시아는 수소 수요 확대 지역으로 주목받고 있다. IEA에 따르면 2024년 동남아의 수소 수요는 400만 톤 규모로, 이는 전 세계 수소 소비의 약 4%에 해당한다. 인도네시아 35%, 말레이시아 22%, 베트남 15%, 싱가포르 12% 순이다. 용도별로는 암모니아 생산이 절반을 차지했고, 정유·석유화학이 33%, 메탄올이 20%를 기록했다.

2030년까지 동남아 저탄소 수소 생산 잠재량을 약 48만 톤으로 전망했다. 이 중 60% 이상은 아직 초기 단계이지만, 베트남은 240MW 규모의 전해조 프로젝트를 추진해 중국 외 지역에서 드문 사례로 주목을 받았다. 싱가포르는 아시아 해운 허브라는 입지를 바탕으로 벙커링 연료 전환의 거점이 될 가능성이 높다.

IEA는 동남아 수요가 암모니아·메탄올 생산을 넘어 철강, 해운 등으로 확대될 것으로 내다봤다. 이는 한국 기업에도 기회 요인이 될 수 있다. 수전해 장비 수출, 현지 합작, EPC 사업 참여 등 다양한 방식이 가능하다. 다만 현지의 자금 조달 여건과 정책 불확실성, 규제 환경은 여전히 위험 요인이다.

IEA는 이번 보고서를 통해 수소산업의 성장 속도가 초기 기대에 미치지 못했지만, 산업 구조 전환과 에너지 전환의 핵심 기술로서 그 중요성이 변하지 않는다고 강조했다. 전망치는 하향됐으나 중국의 공급망 확대, 동남아의 신규 수요를 글로벌 수소 시장을 재편할 주요 요인으로 평가했다.

2030년 수소경제 전망 ‘하향’···中 공급망 독주와 동남아 변수 < 시장 < NEWS < 기사본문 - 월간수소경제

Ansaldo Green Tech is to supply an electrolyser to a new green hydrogen production plant that is intended to be the foundation for a ‘hydrogen valley’ in the Basilicata region of Italy.

The project, in an industrial area of Tito Scalo in the province of Potenza, is backed by PRE srl, part of the Grippo Investment group, and GM Engineering.

It is hoped to be the first step in the creation of a hydrogen valley to accelerate industrial decarbonization and develop a local H2 value chain.

The AEM (Anion Exchange Membrane) electrolyser will be built at a new production line currently under development in Genoa, headquarters of Ansaldo Green Tech and its parent company Andaldo Energia.

Ansaldo Energia completes upgrade of Alpiq’s San Severo gas plant
Ansaldo Energia bags gas turbine contract for Irish peaker plant

With a capacity of 1 MW, Ansaldo Green Tech says the electrolyser will be “able to produce over 500 kg of green hydrogen per day, ensuring optimized energy consumption and a high level of purity”.

PRE srl chief executive Giuseppe Nunzio Grippo said the Tito Scalo project was intended to “create value for the Basilicata region and generate new job opportunities”.

“Green hydrogen is a resource for the future, and we want to be among the first to invest in this sector.”

Earlier this year, Ansaldo Green Tech was awarded €317 million ($332m) by the Ministry of Business and Made in Italy to support the development of its AEM electrolysers.

The electrolysers is designed for remote and unmanned operations. The control system is designed to regulate hydrogen production and plant operation flexibly, allowing operations with a variable power input from the grid.

Ansaldo electrolyser could kickstart Italian ‘hydrogen valley’ - Power Engineering International

AEM水電解水素生産システム市場のイノベーション

AEM（水電解）水素製造システム市場は、再生可能エネルギーの普及に伴い急成長を遂げています。このシステムは、水を電気分解してクリーンな水素を生成し、エネルギー転換や貯蔵の効率を高める役割を果たしています。市場は今後の価値が予測されており、2025年から2032年にかけて年率%の成長が見込まれています。将来的には、新たな技術革新やインフラ整備によって、より大規模な水素経済が形成される可能性があります。

AEM水電解水素生産システム市場のタイプ別分析

<；500L/h500L/H-1000L/h>； 1000L/h

水電解水素生成システムは、生成能力に応じて3つのカテゴリーに分かれます。

まず、500L/h未満のシステムは、小規模な施設や研究開発向けに最適です。コンパクトで設置が容易であり、初期投資が少ないため、特に学術的な用途や小規模なスタートアップに向いています。

次に、500L/hから1000L/hのシステムは、中規模の産業や商業用途に適しています。この範囲のシステムは、出力と効率のバランスが良く、コストパフォーマンスが優れています。出力が高いため、より多くのエネルギーが必要ですが、運用コストは比較的低く抑えられます。

最後に、1000L/hを超えるシステムは、大規模なエネルギー供給や産業用途に最適です。高出力により、効率的な水素供給が可能ですが、初期投資と維持コストが高くなる場合があります。

成長の要因には、環境規制の強化、再生可能エネルギーの需要増加、技術革新などがあります。これらにより、特に中規模から大規模のシステムは、地球温暖化対策や持続可能なエネルギーの推進に貢献するため、高い発展可能性を秘めています。

AEM水電解水素生産システム市場の用途別分類

小さなガソリンスタンド住宅エネルギー貯蔵商業エネルギー貯蔵研究室その他

各用途について詳しく説明します。

**Small Gas Station（小規模ガソリンスタンド）**

小規模ガソリンスタンドは、地域に密着したエネルギー供給の場であり、主に自動車用の燃料を提供します。最近では、電気自動車の普及に伴い、充電スタンドを導入する動きが増加しています。これにより、燃料供給サービスの多様化が進んでいます。競合としては、コスモ石油や出光興産があります。

**Residential Energy Storage（住宅用エネルギー貯蔵）**

住宅用エネルギー貯蔵は、家庭での太陽光発電や電力料金の変動を活用し、エネルギーの自給自足を実現するためのシステムです。最近のトレンドでは、蓄電池技術の進化により効率的なエネルギー管理ができるようになり、電気料金の削減が期待されています。テスラやパナソニックが主要な競合企業です。

**Commercial Energy Storage（商業用エネルギー貯蔵）**

商業用エネルギー貯蔵は、企業のエネルギーコストを削減し、需給バランスを管理するためのシステムです。この市場でも、再生可能エネルギーの導入が進む中、ビジネスモデルが多様化しています。主要なプレイヤーには、LG化学やシュナイダーエレクトリックがあります。

**Laboratory（研究室）**

研究室におけるエネルギー管理は、新たなテクノロジーや材料の開発に重要な役割を果たしています。エネルギー効率を上げるためのプロジェクトが進み、持続可能な研究環境の創造が目指されています。各大学や研究機関が競争を繰り広げています。

**Others（その他の用途）**

このカテゴリーには、特定のニッチな市場が含まれます。例としては、電子機器やデータセンターのエネルギー管理があります。技術革新により、これらの用途でも効率が向上しています。

最も注目されている用途は住宅用エネルギー貯蔵です。これは、家庭のエネルギー自給自足が可能になり、環境負荷を軽減できるため、将来的な需要がますます高まると予測されます。

AEM水電解水素生産システム市場の競争別分類

EnapterEnerstackH2 Core Systems GmbHSunGreenH2HydroliteBeijing SinoHy Energy Co．， Ltd．Huizhou Yiwei Hydrogen Energy Co．， Ltd．CPU Hydrogen Power Technology (Suzhou) Co．， Ltd．SPF Hydrogen Energy Technology Co．， Ltd．AlchemrSunfireEvolOHCipher NeutronH2B2Cummins

AEM水電解水素製造システム市場は、急速に成長している分野であり、複数の企業が競争を繰り広げています。Enapterは、効率的でコンパクトなシステムを提供し、特に分散型水素生産に強みを持ち、市場シェアを拡大しています。Enerstackは、高効率のAEM電解槽により、商業化の進展が期待されています。H2 Core Systems GmbHやHydroliteは、イノベーティブな技術とパートナーシップを活用した成長戦略が特徴です。

中国の企業であるBeijing SinoHy EnergyやHuizhou Yiweiは、アジア市場における競争力を強化し、低コストの製品を提供しています。また、Cumminsは、エネルギーソリューションの大手企業として、AEMシステムの開発に投資し、業界のリーダーシップを向上させています。これらの企業は、それぞれ異なる強みを活かして市場の成長に寄与しており、戦略的なパートナーシップを通じて技術革新を推進しています。

AEM（水酸化物交換膜）水電解水素生産システム市場は、2025年から2032年まで年%の成長が見込まれています。北米（米国、カナダ）、欧州（ドイツ、フランス、英国、イタリア、ロシア）、アジア太平洋（中国、日本、インドなど）、ラテンアメリカ（メキシコ、ブラジルなど）、中東およびアフリカ（トルコ、サウジアラビア、UAEなど）の各地域では、政府の政策が市場アクセスや貿易に影響を与えています。特に、再生可能エネルギーの促進政策が市場成長を後押ししています。

市場の成長と消費者基盤の拡大により、技術革新や効率的な生産方法が進み、より多くの企業が市場に参入しています。スーパーマーケットやオンラインプラットフォームでは、特に北米と西欧がアクセスにおいて有利です。また、最近の戦略的パートナーシップや合併、合弁事業によって、競争力が一層強化されています。

AEM水電解水素生産システム市場におけるイノベーション推進

AEM（水酸化物陰イオン導電体）水電解水素製造システム市場における5つの革新的なイノベーションを以下に示します。

1． **高効率の電極材料**

- 説明： 新しいナノ構造の電極材料は、従来の電極に比べて電気化学反応の効率を向上させます。これにより、より少ないエネルギーで水を水素と酸素に分解できます。

- 市場成長への影響： 効率的な電極は、運用コストの削減を通じて市場の魅力を高め、導入促進につながります。

- コア技術： ナノマテリアル科学と表面改質技術。

- 消費者にとっての利点： コスト削減と省エネの実現。

- 収益可能性の見積もり： 10-20%のコスト削減が見込まれ、競争力向上に寄与。

- 他のイノベーションとの差別化ポイント： 伝導率と耐久性に優れた独自のナノ構造。

2． **再生可能エネルギーとの統合**

- 説明： 太陽光発電や風力発電など、再生可能エネルギーと統合されたAEMシステムは、持続可能な水素生産を可能にします。

- 市場成長への影響： クリーンエネルギー政策にサポートされ、新市場の拡大が期待されます。

- コア技術： エネルギー管理システムとスマートグリッド技術。

- 消費者にとっての利点： 環境負荷の低減と安定したエネルギー供給。

- 収益可能性の見積もり： 他のエネルギー源に依存しないコスト構造への移行。

- 他のイノベーションとの差別化ポイント： 複数の再生可能エネルギー資源を有効活用する能力。

3． ** 電解システムの小型化**

- 説明： ポータブルで小型のAEM水電解システムは、家庭や小規模産業向けの水素供給を可能にします。

- 市場成長への影響： 新たな消費者層にリーチでき、市場拡大を促進します。

- コア技術： ミニチュア化エンジニアリングとモジュラーデザイン。

- 消費者にとっての利点： 手軽さと設置の簡便性。

- 収益可能性の見積もり： 市場ニッチにおいて高いマージンが期待できます。

- 他のイノベーションとの差別化ポイント： ユーザーフレンドリーなデザインと可搬性。

4． **インテリジェントデータ管理システム**

- 説明： IoT技術を活用し、リアルタイムで効率を監視・最適化するシステムを実装します。

- 市場成長への影響： 効率的な運用が行えるため、より多くの市場参加者が導入を決定するでしょう。

- コア技術： IoTデバイス、ビッグデータ解析、AIアルゴリズム。

- 消費者にとっての利点： メンテナンスコストの低減と最適な運用が可能。

- 収益可能性の見積もり： オペレーションコストの10-30%削減。

- 他のイノベーションとの差別化ポイント： 自動化されたプロセス解析と迅速な対応力。

5． **新しい電解質の開発**

- 説明： 従来の電解質よりも性能が向上した新しい電解質を開発し、運用温度と圧力の範囲を拡大します。

- 市場成長への影響： 幅広い運用条件下での適応性が向上し、市場の採用が促進されます。

- コア技術： 新素材開発と化学工学。

- 消費者にとっての利点： より広い使用範囲と効率的な水素生成。

- 収益可能性の見積もり： 成本削減とともに市場での競争力強化。

- 他のイノベーションとの差別化ポイント： 高性能な電解質材料による高効率化。

これらのイノベーションは、それぞれ独自の強みを持ち、AEM水電解水素製造システムの市場において競争力を高め、成長を加速させる可能性があります。

AEM水電解水素生成システム市場の総合分析：2025年から2032年までの予測CAGRは6.00％-PRIMEIQ RESEARCH PRIVATE LIMITEDのプレスリリース（2025年10月7日) | イノベーションズアイ BtoBビジネスメディア